公司控制股权的人、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  公司负责人周昊阳、主管会计工作负责人李雪原及会计机构负责人（会计主管人员）李雪原保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投入资产的人的实质承诺，投资者及有关人员均应当对此保持充足的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

  公司所在云服务领域为技术密集型行业，对专业人才的需求极 大。公司作为高新技术企业，核心技术开发是公司持续不断的发展壮 大的基础，持续引进专业人才并保持核心技术人员结构的稳定 是公司赖以生存和发展的根本。目前公司通过企业文化、激励 机制吸引核心技术人员，但假如慢慢的出现核心技术人员外流情况， 将会影响公司的技术创造新兴事物的能力。 应对措施：人才的吸引和培养是公司的可持续发展的驱动力， 面对行业加快速度进行发展和变化的大形势，公司在团队建设和人才培 养方面仍有需要改进之处。在完成股份制改造之后，公司治理 机制和治理结构进一步完善，并将通过完善员工招聘、人才培 养、薪酬待遇等方面的规章制度，在留住现有人才的同时，吸 引更多人才加入公司。

  报告期内，公司前五名客户销售收入占当期营业收入的比例较 高，公司面临着前五名客户集中度较高的风险。尽管公司的客 户需求稳定，并且公司与客户建立了良好的合作关系，但如果 公司与主要客户的合作关系出现重大变化，或者主要客户的经 营情况发生重动，则可能会对公司的经营业绩产生较大影 响。

  应对措施：随着公司在虚拟化解决方案、混合云服务领域的业 务拓展，基于综合性云计算解决方案的合作模式有利于维护公 司与客户之间合作关系的长期稳定。随着各个行业信息化的快 速发展，公司不断加大企业云服务市场的开拓力度，单个客户 的营业收入占比将会有所降低。

  当前国内云计算行业市场竞争激烈。随着云计算市场需求持续 增长，行业规模也在不断扩大。目前市场上的云计算企业包括 电信运营商、软件公司、互联网公司、创业公司等。随着国家 相关产业政策的推出和各行业领域云计算服务市场前景日益广 阔，国内众多公司纷纷加入提供云计算服务行业，未来市场竞 争将呈现逐步加剧的态势，公司面临市场竞争加剧的风险。 应对措施：公司将积极加强研发团队建设，提升研发能力，准 确把握市场需求和发展趋势，主动与企事业单位、互联网公司、 金融机构等相关客户沟通交流，着眼于这个细分行业，进行深 耕精耕。同时，公司积极拓展融资渠道，通过规范公司治理进 入资本市场，争取增强资金实力，减少现金流压力，扩大产能， 提高规模化效益。公司将加强与核心客户的深度交流与合作， 通过完善客户管理机制、员工培训、技术与产品创新和全方位 售后服务等途径，在产品质量、服务质量、客户满意度等方面 与客户建立长期、稳定、互信和互利的合作机制。

  由于国内云计算行业仍处于发展初期，技术更新及产品迭代较 快，由此带来整个行业产品服务质量的不断提高，包括服务器 性能的提升、网络环境的优化、宕机故障率的下降等。客户十 分看重云计算服务商的技术能力和产品质量，如公司对未来技 术、产品和市场的发展趋势不能做出正确判断，或在关键技术、 新一代产品的研发及上市、重要产品方案的选定等方面不能正 确把握，可能使公司面临科研开发、技术和产品升级不能及时 跟上市场及客户需求的发展趋势，并导致公司综合市场竞争实 力下降的风险。 应对措施：作为高新科技企业，公司将技术研发、产品创新和 人才教育培训作为未来发展的重中之重，公司以华北、华东地区为 依托，通过互联网公司、企事业单位、金融机构等相关客户保 持经常性且稳定的沟通，及时准确地获取行业一线的市场需求 以及发展趋势的信息，并围绕创新型产品和市场需求对现有产 品进行不断升级，并推出新型服务模式以提高客户满意度。

  公司作为股份公司的内部控制制度的建立及完善时间较短。各 项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验， 公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善； 同时，随着公司业务的快速发展，公司不断扩大的经营规模将 会对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因 内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展 的风险。 应对措施：公司将进一步建立健全相关内控制度，加强内部管 理培训，不断提高公司规范运作水平。

  根据国家相关政策，金悦飞鹏、科诺鑫享受销售其自行开发生 产的软件产品，按法定税率征收增值税后，对其增值税实际税 负超过3%的部分实行即征即退政策。本公司下属子公司科诺鑫、 金悦飞鹏享受提供技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、 技术服务取得的收入免征增值税。根据《关于促进集成电路产 业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》（财政部 税 务总局 发展改革委 工业和信息化部公告 2020 年第45号）的 相关规定，公司金悦飞鹏、科诺鑫可享受两免三减半企业所得 税优惠政策。若未来国家调整相关税收政策，或公司（包括子 公司）不再符合税收优惠条件，公司将不再享受增值税或企业 所得税优惠政策，公司盈利能力和经营成果将受到一定影响。 应对措施：公司将根据税收优惠政策，保持公司符合相关条件， 并继续提升盈利能力，在最大程度上减少税收优惠政策调整对 公司造成的风险。

  2022年7月14日公司第一届董事会第二十二次会议审议通过《关于公司与开源证券股份有限公司签署附生效条件的解除持续督导协议》议案、《关于公司与民生证券股份有限公司签署附生效条件的持续督导协议》议案等议案，并于2022年8月1日经公司2022年第二次临时股东大会审议通过，公司将于近期向全国中小企业股份转让系统有限责任公司提交申请，将主办券商变更为民生证券。

  计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外

  除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益

  （二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用

  公司是一家致力于为客户打造一个安全、高效的云计算基础服务的高新技术企业。自成立以来，公 司恪守对客户负责的原则，坚持研发并提供虚拟化解决方案、混合云服务的主营业务，公司深耕客户需 求，深入了解互联网、传统企业在不同场景下的业务需求，不断推出适合各行业特性的综合性云计算解 决方案。天一恩华提供的网络虚拟化解决方案已经成功应用于搜索引擎、互联网视频、互联网金融、互 联网约车、公有云服务、基础电信服务等多种场景中，并且仍在不断探索新的智能技术和终端应用场景。 公司下属三家全资子公司分别为越世软件、金悦飞鹏、科诺鑫，控股子公司为天一云盛。越世软件 的主营业务为研发并提供混合云服务，如云迁移、云咨询、云链路等；金悦飞鹏的主营业务为研发并提 供网络虚拟化及云计算相关软件；科诺鑫的主营业务为研发并提供网络虚拟化及云计算相关软件；天一 云盛的主营业务为提供虚拟化解决方案、混合云服务。 2、主要产品或服务 （1）虚拟化解决方案 虚拟化解决方案是为了实现了 IT资源的逻辑抽象和统一，提升大规模数据中心管理和解决方案交付 的效率，是云计算的最重要的技术基石。 公司为客户提供 IT需求咨询、方案设计、系统搭建、软件开发、安装调试等一系列的服务。公司在 对客户业务流程和IT系统进行充分调研的基础上，针对具体需求和IT建设方面的具体问题提出解决方案， 并确立整个项目的架构设计。在与客户签署合同后，公司开始组织软硬件产品采购、进行项目现场实施、 搭建软硬件平台、配置系统软件和相关应用软件，必要时对所选取的软件进行二次开发或客户化。 公司针对网络设备的不同硬件特点，在有限的开发周期内，为客户提出定制化的解决方案，帮助客 户的网络设备在“提升性能-智能运维-硬件成本”三方面达到最优平衡。公司提供的网络虚拟化解决方案， 可实现网络设备在既有硬件能力的基础上，突破硬件原有能力的限制，提升使用效率，扩展产品功能； 通过先进算法优化来有效控制云计算所带来的巨量损耗和管理瓶颈，提升了用户体验和设备的性价比， 增加了产品的市场竞争力。 公司网络虚拟化架构针对 4层模型：Underlay网络（物理网络层）、Overlay网络（叠加网络层） Multi-ServiceModel网络（多业务模型层）、SDN网络（软件定义网络层）。 （a）Underlay网络层是基础网络层，负责转发数据；突破以太网无中心控制节点，导致无法从整个 网络的角度对流量进行调控。公司通过物理网络设备本身的技术改良、扩大设备数量、带宽规模等完善 Underlay网络。 （b）Overlay网络层，建立在已有网络上的虚拟网，用逻辑节点和逻辑链路构建出任意的业务 L2/L3 网络，Overlay网络基于隧道技术构建，支持多技术体系，包括 MPLSTE、SR、VXLAN等等；Overlay在网

  络技术领域，是一种网络架构上叠加的虚拟化技术模式，其技术框架是基于基础网络，并在不进行 Underlay网络调整的条件下，实现各种应用在网络上的承载，并能与其它网络业务分离，具有极大的灵 活性。通过部署 Overlay网络，可以实现物理网络向云和虚拟化的深度延伸，使云资源池化能力可以摆 脱物理网络的重重限制，是实现云网融合的关键。 （c）Multi-ServiceModel网络层，根据客户具体的业务需求而提供的业务支撑封装层，包括 L2VPN、 L3VPN、VPLS、EVPN、SR等，新一代多业务承载网具有高度的灵活性和弹性，能够适配各种当前互联网 全业务场景需求。 （d）SDN网络层，提供各种网络业务开发的应用层，负责资源编排，全局网络管理的控制器层， 提供软件定义网络、软件定义运维、网络功能虚拟化 NFV等。SDN的整体架构由下到上（由南到北）分 为数据平面、控制平面和应用平面，其中，数据平面由交换机等网络通用硬件组成，各个网络设备之间 通过不同规则形成的 SDN数据通路连接；控制平面包含了逻辑上为中心的 SDN控制器，它掌握着全局网 络信息，负责各种转发规则的控制；应用平面包含着各种基于 SDN的网络应用。 （2）混合云服务 公司针对不同行业的客户及其不同业务类型，为其提供定制化的混合云服务，满足客户业务系统的 精细化需求，实现跨云的系统部署，满足不同行业企业及其业务系统对与资源的弹性伸缩、灵活性、自 动化运维、平台即服务功能（PasS）、性能、可靠性、资源可控、安全性与合规性的不同要求。公司为客 户提供定制化的混合云服务，主要包括以下几种服务类型： （a）混合云服务咨询服务 公司为客户提供私有云基础架构和应用规划，详细梳理业务以及相应需求，制定出合理部署方案， 帮助客户的应用系统从传统 C/S模型向原生云化应用模型转型。 随着云计算市场需求进一步发展，单纯的公有云或私有云难以满足企业对 IT系统成本、安全等因素 的权衡考虑，越来越多的企业将采用混合云服务，不但部署私有云，也使用公有云，并且部署不同来自 于不同公有云提供商的公有云。

  企业迁移到混合云时，将会面临一系列问题。企业不同的业务需求和交付对象，私有云与公有云会 有不同的适配程度，导致混合云的个性化需求，这样才能定制出最适合企业需求的混合云服务，从而会 更贴合企业业务需求。 公司为客户提供混合云咨询服务，梳理业务，根据不同应用特点和需求，提供应用的最佳部署方案， 合理规划部署在私有云的业务和部署在公有云的业务；对私有云和公有云统一作为云基础架构进行规 划，资源共享、私有云和公有云之间的互通方式、数据的安全交换方式等；以业务为导向，制定不同级 别的业务容错模型；混合云迁移方案的测试；以及实施及运维过程中，提供完整的环境部署及业务迁移 实践、技术支持及故障排除，并提供业务系统的监控和分析以及系统架构、性能的优化方案等一系列全 生命周期的混合云咨询服务。 （b）公有云服务 公有云业务，公司作为云托管服务商、代理商，向客户提供公有云，包括上云咨询、测试、实施、 运维、培训等一系列全生命周期的服务。公有云产品可以按需出售，允许客户仅根据 CPU、存储或带宽 使用量支付费用。公有云可为企业节省购买、管理和维护本地硬件及应用程序基础架构的昂贵成本。相 较于本地基础架构，公有云可更快部署且附有一个几乎可无限缩放的平台，只要用户可访问互联网，就 可在任何地方通过自选设备使用公有云所提供的资源与服务。 （c）云链路（SD-WAN） 公司构建智能传输网络，基于 SD-WAN和高质量传输网络构建的云交换平台，实现多服务商（公有 云、ISP、IDC）与用户间的快速互联互通，为企业提供安全、中立、开放的网络连接服务及灵活搭建 IT 基础架构的能力。公司通过独有的加速技术，为智能传输网络提供了一致的用户体验，可快速跨越多个 运营商线路，提升了访问云端应用和大数据传输的智能化与高效性。

  （d）混合云管理平台 公司自主研发的混合云管理平台，采用模块化的架构设计，提供标准的 OpenStackAPI，具有广泛的 多云对接能力，对接各种软硬件及应用，支持业界主流的公有云厂商，为主流的虚拟化、私有云、容器 云等企业 IT基础设施提供开箱即用的支持；基于自动化技术和管理服务帮助用户快速上云、合理使用云 资源、简化云管理，让企业实现混合云统一纳管，混合式管理。 通过混合云统一管理，资源轻松调度，不仅兼得安全与弹性，更有完善的运维监控和自动化能力；保持 原有运维习惯，便捷而全面的云间迁移工具使客户无需额外学习。

  公司报告期内实现营业收入259,543,355.61元，较上年同期增长53.92%；营业成本169,988,443.52 元，较上年同期增长 42.05%；利润总额 72,009,413.96元，较上年同期上涨了 95.67%；归属于挂牌公 司股东的净利润70,741,340.24元，较上年同期上涨了91.43%。 高素质的、符合公司战略需求的人力资源是公司实现快速、可持续发展的第一要素。随着公司业务 规模的不断扩大，公司将有计划、有重点的引进和培养高水平的研发人才和行业经验丰富的营销与经营

  管理人才,通过制定有竞争力的薪酬与福利政策、科学完善的考评与激励机制，不断优化人才结构，提 升人才素质。 公司将进一步增加研发投入，提升研发能力，准确把握市场需求和发展趋势，积极捕捉市场前沿商 机与客户需求发展趋势，持续推出前瞻性的软件产品，不断提升企业的竞争力与可持续发展能力。

  （1）公司所处行业的分类情况 公司主营业务为研发并提供虚拟化解决方案、混合云服务，根据中国证监会《上市公司行业分类指 引（》2012年修订）），公司所属行业为软件和信息技术服务业（分类代码：I65），根据《2017年国民经济 行业分类（GB/T4754—2017）》，公司所属行业为软件和信息技术服务业（分类代码：I65），细分行业为 互联网数据服务（分类代码：I6450）。根据全国股份转让系统公司发布的《挂牌公司管理型行业分类指 引》规定，公司所处行业属于数据处理和存储服务（I6540）。根据全国股份转让系统公司发布的《挂牌 公司投资型行业分类指引》规定，公司所属一级行业为“信息技术”，二级行业为“软件与服务”， 三级行业为“互联网软件与服务”，四级行业为“云计算及其他云端服务”，行业代码为17101011。 根据国家发改委最新颁布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），公司所属 行业为新一代信息技术产业中的信息技术服务行业，细分行业为“1.2.1新兴软件及服务”中的云计算 软件及服务，属于国家重点支持的战略性新兴产业。 （2）行业发展趋势 1）云计算应用逐渐从互联网行业向传统行业渗透 当前，云计算的应用正在从游戏、电商、移动、社交等在内的互联网行业向制造、政府、金融、交 通、医疗健康等传统行业转变，政府、金融行业成为主要突破口。 2）云计算与物联网（IoT）技术的结合成为新的技术与业务发展方向 随着“工业4.0”、“工业互联网”等新概念的出现，以物联网（IoT）技术为基础，连接生产现场 的各类传感器、执行器，进行大量数据采集并实时或离线分析，实现运行监控、预测维护、制造协同等 成为制造、交通、医疗、能源等多个行业新的技术趋势。对IoT海量数据进行分析需要庞大的计算能力， 这成为云计算与IoT相互结合的最大动力。 3）服务分层淡化，IaaS、PaaS和SaaS不再有明显界线 从技术角度看，随着API调用越来越多，跨层应用越来越多，例如统计类工具，SDK部分是在PaaS 层完成，但后期所有的报表查看和分析都是在网页端（SaaS层）完成。目前，已经有 CaaS （CommunicationsasaService，通信即服务）、BaaS（BackendasaService，后端即服务）等不同概念， 但因这些概念并不能完全概括云服务的全部，并未广泛应用。

  从商业角度看，每一层服务商都希望给客户/用户更好的操作体验和更全面的增值服务，这就导致 他们主动向其他层渗透：不断有刚需性质的上层服务成为下层标配，如数据库；也不断有下层服务集成 打包升级为上层服务，如融合了CDN、存储而又增加了美化等功能的视频云。 4）行业标准体系加强完善 现阶段我国尚未形成完善的以法律法规和监管政策为指导，以云计算服务安全、服务质量等相关技 术和标准为基础，以评测认证为主要方法的综合信任体系，导致用户在选择云计算服务时会产生一定的 顾虑和担忧。用户群体对于云计算服务安全性方面的要求随着需求的深入而同步提高，根据中国信息通 信研究院调查报告显示，64.10%的企业在选择云计算服务商时，会优先考虑其提供云计算服务的安全性， 安全性指标在诸多考量因素中位列第一。 5）云计算赋能产业互联网 经过近 10年的发展，国内云计算已从初期的概念引进，发展到广泛普及、应用繁荣的新阶段。近 几年云计算的应用范畴不断拓展，从电商、游戏、视频等互联网领域向制造、政务、金融、教育、智能 制造等领域延伸，全面赋能产业互联网。随着我国经济由要素驱动向创新驱动转变，高端智能制造正在 向信息化、网络化、智能化方向发展。云计算作为新一代信息技术的基石，是高端智能制造的核心平台。 相对于传统的 IT和业务系统的分离，以云计算为代表的新一代信息技术与高端制造业深度融合，不仅 解决了制造业从研发、设计、制造、交付，到运营和管理等系统之间存在大量数据孤岛的问题，还通过 高效的智能分析提高业务管理运营效率和企业经济效益，使得高端制造业从规模型制造向柔性生产转 型。 6）部署模式趋向混合化 云计算发展至现阶段，已衍生出公有云、私有云和混合云三种主流的部署模式，相比公有云和私有 云，混合云的学习成本更高，混合云没有固定的部署方案来满足所有企业的需求。在当前环境下，我国 已经部署云计算的企业中采用公有云和私有云的比例高于混合云。随着云计算市场需求进一步释放，单 纯的公有云或私有云难以满足企业对IT系统成本、安全等因素的权衡考虑，混合云在IT基础架构管理 上兼有公有云的灵活性和私有云的安全性等优势，使用户可以根据自身需求配置 IT资源。未来越来越 多的企业将采用混合云服务，混合云将成为企业级云市场最重要的组成部分。 7）多云部署成为未来趋势 云计算在云端提供虚拟化的计算、网络、存储服务，其运营是建立在性能稳定的服务器、优质的网 络环境、充足的设备存储空间及安全稳定的机房等诸多基础设施上。由于客户通过使用公司的云计算服 务来支撑自身业务的正常运营，因此对上述基础资源的稳定性和可靠性有着较高的要求。但云计算技术

  在国内仍处于不断发展、优化的过程中，由于互联网信息技术行业的特性，客观上会存在网络设施故障、 软硬件运行漏洞的可能，会给云计算用户带来业务运营中断、数据丢失等负面影响。因此目前云计算用 户开始偏向分散选择云计算供应商，将风险平摊至较低水平。另一方面随着社会信息化和智能化的不断 深入，多地区、多行业、跨业务、跨平台的信息流愈发重要，一家云服务商的生态很难覆盖所有业务， 为增加信息流通效率，不同云服务商间不同生态下的多云服务将推动各个维度的信息资源融合，多云部 署将成为未来云计算发展的重要趋势。 8）下游领域细分致使行业竞争差异化 云计算在发展初期是一个相对标准化的服务，但随着产业链日益完善，云服务商数量不断增加，云 计算市场进入差异化竞争阶段，用户对云服务能力的要求更加具体，不同的业务场景对云服务商提供云 服务的安全支持、弹性、集成、升级和变更等特性的选择偏好不同，如政务云、金融云需要安全性更高 的云服务，而游戏类、电商类企业则倾向于部署更富有弹性、能够及时地动态调整资源的云计算系统。 当下云计算服务商开始着力于在用户规模大小、垂直行业特点、细分领域需求等多个维度结合自身拥有 的资源，更准确地定位自身业务范围及市场客户主体，行业竞争趋向差异化。

  （1）应收票据：本期期末较上年期末增长9,818.82%，主要是因为：公司业务规模增加，营业收入增加， 报告期内收到客户开具的电子承兑汇票增多。 （2）应收账款：本期期末较上年期末增长33.09%，主要是因为：公司业务规模增加，营业收入增加，

  导致应收账款相应增加。 （3）预付款项：本期期末较上年期末减少29.58%，主要是因为：报告期内公司在付款方式上向供应商 支付预付款减少。 （4）存货：本期期末较上年期末减少38.66%，主要是因为：报告期内完成验收的项目较多，因此相应 存货结转成本较多，因此存货较上年期末有所减少。 （5）短期借款：本期期末较上年期末减少32.72%，主要是因为：本报告期内资金充裕，使用银行借款 减少，短期借款减少。 （6）应付票据：本期期末较上年期末减少53.95%，主要是因为：公司支付供应商货款所开具的应付票 据减少所致。 （7）应付账款：本期期末较上年期末减少49.11%，主要是因为：本期公司资金充裕，及时给供应商支 付货款。

  （1）营业收入：本期较上年同期增长53.92%，主要是因为：公司积极开拓客户，产品和服务得到了客 户极大的满意和认可，本期比上年同期签订的合同数量及金额增加，公司的业务量较上年同期增加了 90,915,754.30元。 （2）营业成本：本期较上年同期增长42.05%，主要是因为:报告期内公司业务量增加，比上年同期签订 的采购合同数量及金额增加，营业成本相应增加。 （3）销售费用：本期较上年同期增长30.57%，主要是因为：公司积极拓展业务，增加了销售投入，销 售人员较上年同期增加较多，销售费用增加。

  （4）研发费用：本期较上年同期增长59.92%，主要是因为：公司为了保持核心竞争力，不断增加研发 投入，研发人员较上年同期增加较多，研发费用增加。 （5）信用减值损失：本期较上年同期减少370.30%，主要是因为:公司应收票据增加，计提的坏账准备 增加。 （6）资产减值损失：本期较上年同期减少266.89%，主要是因为：公司收入增加，项目质保金增加，所 计提合同资产减值准备较上年同期增加。 （7）投资收益：本期较上年同期增长168.32%，主要是因为公司提高资金使用效率，将闲置资金购买银 行理财，投资收益增加。 （8）公允价值变动损益：本期较上年同期减少157.74%，主要是因为：本报告期理财赎回较上年同期增 加，公允价值变动损益减少。 （9）营业外支出：本期较上年同期增加258.15%，主要是因为：子公司越世软件为海外供应商代扣代缴 所得税增加所致。 （10）营业利润：本期较上年同期增长95.69%，主要是因为：公司的产品和服务得到客户极大的满意和 认可，为公司在业务积攒了良好的口碑，公司的业务量增加，导致营业利润增加。 （11）净利润：本期较上年同期增长90.99%，主要是因为：公司的产品和服务得到客户极大的满意和认 可，为公司在业务积攒了良好的口碑，公司的业务量增加，导致净利润增加。

  （1）华北地区营业收入增长139.61%，主要是因为公司积极开拓客户，产品和服务得到了客户极大的满 意和认可，华北地区销售金额增加； （2）华东地区营业收入减少 70.96%，主要是因为上半年上海地区疫情较为严重，影响了公司的项目实 施和进展，因此华东地区营业收入减少； （3）华南地区营业收入增长331.05%，主要是因为公司在深圳设立了天一云盛子公司，深圳子公司的设 立为公司在华南获取业务提供便利条件，因此华南地区营业收入增长较多。 （4）西南地区营业收入增长 242.33%.主要是因为报告期内公司积极拓展市场，西南地区销售取得较好 的效果。

  （1）经营活动产生的现金流量净额：本期较上年同期增长2,294.96%，主要是因为:报告期内收入增加， 项目回款增加，采购款增加。 （2）投资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期降低111.06%，主要是因为: 报告期内支付了购置 固定资产采购款。 （3）筹资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期降低419.69%，主要是因为：公司报告期内进行了 现金分红及归还银行贷款。

  报告期内，公司持有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控 制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员稳定；公司和全体员工 没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，拥有良好的持续经营能 力。

  （1）人才流失风险 公司所在云服务领域为技术密集型行业，对专业人才的需求极大。公司作为高新技术企业，核心技 术开发是公司不断发展壮大的基础，持续引进专业人才并保持核心技术人员结构的稳定是公司赖以生存 和发展的根本。目前公司通过企业文化、激励机制吸引核心技术人员，但如果出现核心技术人员外流情 况，将会影响公司的技术创新能力。 应对措施：人才的吸引和培养是公司的可持续发展的驱动力，面对行业快速发展和变化的大形势， 公司在团队建设和人才教育培训方面仍有需要改进之处。在完成股份制改造之后，公司治理机制和治理结构 进一步完善，并将通过完善员工招聘、人才培养、薪酬待遇等方面的规章制度，在留住现有人才的同时， 吸引更多人才加入公司。 （2）客户相对集中风险 报告期内，公司前五名客户出售的收益占当期营业收入的比例比较高，公司面临着前五名客户集中度较 高的风险。尽管公司的客户的真实需求稳定，并且公司与客户建立了良好的合作伙伴关系，但若公司与主要客户 的合作伙伴关系出现重大变化，或者主要客户的经营情况出现重动，则可能会对公司的经营业绩产生较 大影响。 应对措施：随公司在虚拟化解决方案、混合云服务领域的业务拓展，基于综合性云计算解决方案 的合作模式有利于维护公司与客户之间合作关系的长期稳定。随着各个行业信息化的加快速度进行发展，公司不 断加大企业云服务市场的开拓力度，单个客户的营业收入占比将会有所降低。 （3）市场之间的竞争加剧的风险 当前国内云计算行业市场竞争激烈。随着云计算市场需求持续增长，行业规模也在逐步扩大。目前 市场上的云计算企业包括电信运营商、软件公司、网络公司、勇于探索商业模式的公司等。随国家相关产业政策的 推出和各行业领域云计算服务未来市场发展的潜力日益广阔，国内众多公司纷纷加入提供云计算服务行业，未来市 场竞争将呈现逐步加剧的态势，公司面临市场之间的竞争加剧的风险。 应对措施：公司将积极加强研发团队建设，提升研发能力，准确把握市场需求和发展趋势，主动与 企事业单位、互联网公司、金融机构等相关客户沟通交流，着眼于这个细分行业，进行深耕精耕。同时， 公司积极拓展融资渠道，通过规范公司治理进入资本市场，争取增强资金实力，减少现金流压力，扩大 产能，提高规模化效益。公司将加强与核心客户的深度交流与合作，通过完善客户管理机制、员工培训、 技术与产品创新和全方位售后服务等途径，在产品质量、服务质量、客户满意度等方面与客户建立长期、 稳定、互信和互利的合作机制。 （4）技术更新的风险 由于国内云计算行业仍处于发展初期，技术更新及产品迭代较快，由此带来整个行业产品服务质量 的不断提高，包括服务器性能的提升、网络环境的优化、宕机故障率的下降等。客户十分看重云计算服 务商的技术能力和产品质量，如公司对未来技术、产品和市场的发展趋势不能做出正确判断，或在关键 技术、新一代产品的研发及上市、重要产品方案的选定等方面不能正确把握，可能使公司面临科研开发、 技术和产品升级不能及时跟上市场及客户需求的发展趋势，并导致公司综合市场之间的竞争实力下降的风险。 应对措施：作为高新科技企业，公司将技术研发、产品创新和人才培养作为未来发展的重中之重， 公司以华北、华东地区为依托，通过互联网公司、企事业单位、金融机构等相关客户保持经常性且稳定

  的沟通，及时准确地获取行业一线的市场需求以及发展的新趋势的信息，并围绕创新型产品和市场需求对现 有产品进行不断升级，并推出新型服务模式以提高客户满意程度。 （5）公司治理风险 公司作为股份公司的内部控制制度的建立及完善时间较短。各项管理、控制制度的执行尚未经过较 长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司 业务的快速发展，公司不断扩大的经营规模将会对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中存 在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。 应对措施：公司将进一步建立健全相关内控制度，加强内部管理培训，逐步的提升公司规范运作水平。 （6）税收优惠政策变更风险 根据国家相关政策，金悦飞鹏、科诺鑫享受销售其自行开发生产的软件产品，按法定税率征收增值 税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。本公司下属子公司科诺鑫、金悦飞鹏享受 提供技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务取得的收入免征增值税。根据《关于促进集 成电路产业和软件产业高水平质量的发展企业所得税政策的公告》（财政部 税务总局 发展改革委 工业和信息 化部公告 2020 年第 45号）的相关规定，公司金悦飞鹏可享受两免三减半企业所得税优惠政策。若未 来国家调整相关税收政策，或公司（包括子公司）不再符合税收优惠条件，公司将不再享受增值税或企 业所得税优惠政策，公司纯收入能力和经营成果将受到一定影响。 应对措施：公司将依据税收优惠政策，保持公司符合有关条件，并继续提升盈利能力，在最大限度上减 少税收优惠政策调整对公司造成的风险。